Термін ідеальний ринок капіталу описує теоретичний ідеал, який служить основою для багатьох економічних теорій і моделей, серед яких сучасна портфельна теорія є найбільш переважаючою. Ідеальний ринок капіталу визначається такими ідилічними властивостями: усі учасники ринку демонструють раціональну поведінку.
На ідеальному ринку продавці працюють з нульовим економічним надлишком: продавці отримують рівень повернення інвестицій, відомий як нормальний прибуток. Звичайний прибуток є компонентом (неявних) витрат, а не компонентом прибутку бізнесу взагалі.
Ключовим фактором у розвитку теорії ринку капіталу є концепція безризикового активу. Теорія стверджує, що є альтернатива інвестуванню тільки в ризиковані активи; це інвестувати в безризиковий актив, визначений як актив, прибутковість якого (RF) не має стандартного відхилення ( = 0).
Теорія ринку капіталу посилається на численні форми аналізу, спрямовані на прогнозування вартості цінних паперів і потоку попиту та пропозиції на ринку. У цьому розділі ми обговоримо модель, теорію та гіпотезу, усі з яких вважаються невід’ємними компонентами теорії ринку капіталу.
Це передбачає теорія ефективного ринку капіталу якщо компанією, що торгується публічною акцією, керують погано або не оптимально, ціна її цінних паперів відображатиме цей факт точно та швидко.
Ідеальні ринки капіталу характеризуються певними умовами: (1) Торгівля дешевша, а доступ до фінансових ринків безкоштовний; (2) інформація про можливості запозичень і позик знаходиться у вільному доступі; і (3) існує багато трейдерів, і жоден один трейдер не може значно вплинути на ринкові ціни.